IPO銘柄詳細
シーアールイー
| コード | 市場 | 業種 | 売買単位 | 注目度 |
|---|---|---|---|---|
| 3458 | 東証2部 | 不動産業 | 100株 | B |
スケジュール
| スケジュール | |
|---|---|
| 仮条件決定 | 2015/04/03 |
| ブックビルディング期間 | 2015/04/06 - 04/10 |
| 公開価格決定 | 2015/04/13 |
| 申込期間 | 2015/04/14 - 04/17 |
| 払込期日 | 2015/04/20 |
| 上場日 | 2015/04/21 |
| 価格情報 | |
|---|---|
| 想定価格 | 3,620円 |
| 仮条件 | 3,450 - 3,620円 |
| 公開価格 | 3,620円 |
| 初値予想 | 3,345円 |
| 初値 | 3,355円 |
- スケジュールは上場企業都合により変更になる場合があります。
基本情報
| 代表者名 | 山下 修平／1973年生 |
|---|---|
| 本店所在地 | 東京都港区虎ノ門 |
| 設立年 | 2009年 |
| 従業員数 | 149人 (2015/02/28現在)（連結） |
| 事業内容 | 物流施設を中心とした事業用不動産の総合サービス（不動産賃貸、管理、仲介、開発、有効活用、建設、アセットマネジメント） |
| URL | http://www.cre-jpn.com/ |
| 株主数 | 30人 （目論見書より、潜在株式のみの株主も含む） |
| 資本金 | 40,000,000円 (2015/03/19現在) |
| 上場時発行済株数 | 5,677,300株（別に潜在株式550,000株） |
| 公開株数 | 1,676,500株（公募1,457,900株、オーバーアロットメント218,600株） |
| 調達資金使途 | 物流施設の建設費用など |
| 連結会社 | 2社 |
シンジケート
公開株数1,457,900株（別に218,600株）
| 種別 | 証券会社名 | 株数 | 比率 |
|---|---|---|---|
| 主幹事証券 | ＳＭＢＣ日興 | 1,021,000 | 70.03% |
| 引受証券 | 野村 | 291,500 | 19.99% |
| 引受証券 | 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー | 36,400 | 2.50% |
| 引受証券 | みずほ | 36,400 | 2.50% |
| 引受証券 | 極東 | 21,800 | 1.50% |
| 引受証券 | ＳＭＢＣフレンド | 21,800 | 1.50% |
| 引受証券 | ＳＢＩ | 21,800 | 1.50% |
| 引受証券 | マネックス | 7,200 | 0.49% |
大株主（潜在株式を含む）
| 大株主名 | 摘要 | 株数 | 比率 |
|---|---|---|---|
| 京橋興産 | 役員らが議決権の過半数を所有する会社 | 3,944,950 | 73.39% |
| シーアールイー | 自己株式 | 605,650 | 11.27% |
| 公共建物 | 特別利害関係者など | 139,900 | 2.60% |
| 山下 修平 | 代表取締役社長 | 75,000 | 1.40% |
| 近藤 正昭 | 専務取締役 | 55,000 | 1.02% |
| 亀山 忠秀 | 常務取締役 | 55,000 | 1.02% |
| 永浜 英利 | 執行役員 | 55,000 | 1.02% |
| 伊藤 毅 | 取締役 | 55,000 | 1.02% |
| 後藤 信秀 | 執行役員 | 35,000 | 0.65% |
| 小泉 武宏 | 執行役員 | 35,000 | 0.65% |
| 山本 岳至 | 執行役員 | 35,000 | 0.65% |
業績動向（単位：百万円）
| 決算期 | 種別 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 純利益 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015/07 | 連結中間実績 | 12,213 | 1,550 | 1,496 | 1,080 |
| 2015/07 | 連結予想 | 24,978 | 2,101 | 1,919 | 1,120 |
| 2014/07 | 単独実績 | 22,089 | 2,536 | 2,353 | 1,323 |
| 2013/07 | 単独実績 | 15,946 | 841 | 641 | 383 |
売上高
営業利益
経常利益
純利益
1株あたりの数値（単位：円）
| 決算期 | 種別 | EPS | BPS | 配当 |
|---|---|---|---|---|
| 2015/07 | 連結予想 | 244.42 | 1,517.63 | 10.00 |
参考類似企業
| 銘柄 | 今期予想PER（4/3） |
|---|---|
|
ロジコム
|
5.4倍 (連結見込) |
事業詳細
物流施設の転貸業者。物流施設を中心とした事業系不動産の賃貸、管理、開発、アセットマネジメントを手掛けている。
かつてJASDAQに上場していたコマーシャル・アールイー<8866>の後継。コマーシャルＲＥはサブプライムローン問題に端を発する景気減速に伴い2010年5月に破綻。業務提携先だった公共建物が新設していた公共シィーアールイー（現シーアールイー）が、同年8月に事業を引き継いだ。翌11年7月にコマーシャルＲＥの元子会社で、当時は公共建物の子会社だった天幸総建を吸収。14年8月にアセットマネジメント事業のストラテジック・パートナーズを子会社化した。
1.不動産管理事業
（1）マスターリース
事業系土地付建物である物流施設を中心に一括借り上げ運営・管理している。オーナーに賃料を保証するいわゆるサブリース。
物件数の約91％、管理面積の約90％が主要営業エリア東京圏（1都3県）に所在している。
（2）プロパティマネジメント
物流施設や商業施設の賃貸管理を受託している。具体的にはテナント誘致や、賃貸借契約代行、トラブル対処などのテナント窓口業務や、建物や設備の点検代行、管理予算案の設定、建物長期修営繕計画の策定、工事管理業務などを行っている。
（3）建設工事
物流施設の建設工事を請け負っている。マスターリースで受注した案件のほか、既に運営管理している物件所有者もしくはテナントからの修営繕、改造、原状回復など。
（4）リーシング
開発物件や受託・管理物件にテナントを誘致している。
2.物流投資事業
オーダーメイド型と先行開発型の中大規模な物流施設を開発している。マーケットリサーチ、用地情報入手、プランニング、用地取得、建設工事発注、テナント誘致から売却まで一貫して行っている。
3.アセットマネジメント事業
ファンドなどに売却した物流施設を運用管理している。
4.その他の事業
不動産ファンドへの売却を前提とし、投資用不動産を取得している。
2014年8月～2015年1月期の売上高構成比は、不動産管理事業63.0％、物流投資事業35.2％、アセットマネジメント事業1.7％。主な販売先は（合）京橋インベストメント１ 35.0％。
かつてJASDAQに上場していたコマーシャル・アールイー<8866>の後継。コマーシャルＲＥはサブプライムローン問題に端を発する景気減速に伴い2010年5月に破綻。業務提携先だった公共建物が新設していた公共シィーアールイー（現シーアールイー）が、同年8月に事業を引き継いだ。翌11年7月にコマーシャルＲＥの元子会社で、当時は公共建物の子会社だった天幸総建を吸収。14年8月にアセットマネジメント事業のストラテジック・パートナーズを子会社化した。
1.不動産管理事業
（1）マスターリース
事業系土地付建物である物流施設を中心に一括借り上げ運営・管理している。オーナーに賃料を保証するいわゆるサブリース。
物件数の約91％、管理面積の約90％が主要営業エリア東京圏（1都3県）に所在している。
（2）プロパティマネジメント
物流施設や商業施設の賃貸管理を受託している。具体的にはテナント誘致や、賃貸借契約代行、トラブル対処などのテナント窓口業務や、建物や設備の点検代行、管理予算案の設定、建物長期修営繕計画の策定、工事管理業務などを行っている。
（3）建設工事
物流施設の建設工事を請け負っている。マスターリースで受注した案件のほか、既に運営管理している物件所有者もしくはテナントからの修営繕、改造、原状回復など。
（4）リーシング
開発物件や受託・管理物件にテナントを誘致している。
2.物流投資事業
オーダーメイド型と先行開発型の中大規模な物流施設を開発している。マーケットリサーチ、用地情報入手、プランニング、用地取得、建設工事発注、テナント誘致から売却まで一貫して行っている。
3.アセットマネジメント事業
ファンドなどに売却した物流施設を運用管理している。
4.その他の事業
不動産ファンドへの売却を前提とし、投資用不動産を取得している。
2014年8月～2015年1月期の売上高構成比は、不動産管理事業63.0％、物流投資事業35.2％、アセットマネジメント事業1.7％。主な販売先は（合）京橋インベストメント１ 35.0％。
コメント
仮条件分析
会員サービス「トレーダーズ・プレミアム」でご覧ください。
公開価格分析
会員サービス「トレーダーズ・プレミアム」でご覧ください。
初値予想
会員サービス「トレーダーズ・プレミアム」でご覧ください。
初値分析
会員サービス「トレーダーズ・プレミアム」でご覧ください。
